MNC Morning Navigator 130519

Global Market Highlight

DJIA mencatatkan penguatan sebesar 114,01 poin (+0,44%) pada perdagangan Jumat (10/05) diikuti S&P 500 (0,37%) dan Nasdaq (0,08%) setelah Presiden AS Donald Trump dan Menteri Keuangan Steven Mnuchin mengatakan, pembicaraan perdagangan antara AS dan Cina akan konstruktif atau mengarah lebih baik. Di sisi lain, pasar mencermati keberlanjutan AS yang akan meningkatkan bea impor pada barang China, dari 10% menjadi 25%. Hal ini membuat Kementerian Perdagangan China berpeluang untuk menerapkan langkah balasan yang diperlukan. Selain itu, Biro Statistik Tenaga Kerja AS mencatatkan peningkatan indeks harga konsumen di level 0,3% pada Apr-19 (vs 0,4% pada Mar-19). Hari ini pasar akan menanti rilis data seperti: 1) Data Penanaman Modal Asing (FDI) China; 2) US Data 3-Month Bill Auction; dan 3) Cadangan Devisa Jepang per Apr-19.

Domestic Updates

Bank Indonesia (BI) mencatat defisit transaksi berjalan pada 1Q19 mencapai 2,6% dari PDB atau setara USD7 miliar (vs 2,01% dari PDB pada 1Q18) yang disebabkan oleh kinerja neraca perdagangan barang yang hanya mampu membukukan surplus sebesar USD1,05 miliar atau menurun 54% YoY.  Di sisi lain, Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) pada kuartal 1Q19 tercatat surplus USD2,4 miliar (vs surplus USD5,4 miliar pada 4Q18). Penurunan surplus NPI disebabkan oleh turunnya surplus transaksi modal dan finansial.

Company News

1. HMSP akan membagikan dividen senilai Rp13,63 triliun kepada pemegang saham atau setara Rp117,2 per saham dengan kisaran dividen yield pada 3,34%. Adapun tanggal cum dividen tunai di pasar reguler dan negosiasi pada 17 Mei 2019, ex dividen tunai di pasar reguler dan negosiasi pada 20 Mei 2019, tanggal pencatatan (recording date) pada 21 Mei 2019 dan pembayaran dividen pada 29 Mei 2019. (Market Bisnis)
2. SMRA mencatatkan pendapatan sebesar Rp1,06 triliun pada 1Q19 (-11,42% YoY) dengan peningkatan tipis pada laba bersih sebesar 0,96% menjadi Rp42,24 miliar (vs Rp41,84 miliar pada 1Q18). Perseroan optimis mencapai target kinerja keuangan sesuai dengan ekspektasi pada tahun ini. SMRA menargetkan dapat meraih pertumbuhan pendapatan serta laba sebesar 10% YoY pada FY19E. (Market Bisnis)
3. PEHA berencana melakukan aksi korporasi right issue untuk pendanaan belanja modal dan restrukturisasi pinjaman dengan target dana senilai Rp1 triliun yang direncanakan akan direalisasikan pada 2H19E. PEHA juga berencana untuk mengakuisisi rumah sakit dan apotek pada tahun ini dan akan berfokus untuk meningkatkan pasar luar negeri. (Kontan)

IHSG Updates

IHSG menguat tipis 10 poin (+0,17%) pada perdagangan Jumat (10/05) meskipun investor asing mencatatkan aksi jual bersih senilai Rp897 miliar. Dalam sepekan, IHSG terkoreksi 1,75%, sejalan dengan pelemahan mayoritas kinerja pasar keuangan regional akibat meningkatnya eskalasi perang dagang AS-China. Hari ini kami perkirakan IHSG akan bergerak pada rentang 6.150-6.310 di tengah penantian pasar akan beberapa data yang akan rilis minggu ini seperti: 1) Penjualan mobil dan sepeda motor per Apr-19; 2) Neraca dagang dan ekspor-impor per Apr-19; 3) Penetapan BI 7DRR. Todays recommendation: HMSP, BBRI, CTRA, PGAS.