MNC Morning Navigator 170119

Global Market Highlight

DJIA pada Rabu (16/01) menguat poin 141,05 (+0,59%) seiring dengan penguatan S&P 500 sebesar 0,22% dan Nasdaq menguat 0,15%, dimana terdorong oleh kuatnya rilis kinerja perbankan. Pemerintahan Theresa May berhasil bertahan dalam voting atas mosi tidak percaya yang sedang berjalan di Inggris sehingga direspon positif oleh pasar saham dunia. Beberapa hal yang berpotensi mempengaruhi laju indeks hari ini antara lain: 1) Penguatan bursa regional, 2) Pengumuman hasil RDG BI dimana Perry Warjiyo sebelumnya menyatakan suku bunga sudah mendekati puncaknya. 

Domestic Updates

Pasar keuangan domestik menunggu hasil Rapat Dewan Gubernur BI pada 16-17 Januari, dimana konsensus menilai bahwa 7DRRR akan tetap bertahan di level 6%. Selain itu, pemberian modal BP Tapera berpotensi untuk memberikan efek positif terhadap sektor perumahan kelas menengah ke bawah dan mendorong KPR. Harga timah juga mencapai level tertinggi sejak Agustus 2018 didorong oleh peningkatan permintaan khususnya dari China sehingga berpotensi positif terhadap TINS.

Company News

•        WOOD menganggarkan belanja modal (capex) senilai Rp200 miliar untuk tahun 2019 yang akan digunakan untuk penambahan kapasitas produksi menjadi 4,950 m3 per tahun dan gesso sebesar 132,000 m3 per tahun. WOOD menargetkan pendapatan tahun ini naik 20% YoY sebesar Rp2,4 triliun, dimana porsi ekspor akan berkontribusi 70%.
•        JSMR menargetkan pembangunan tiga simpang susun di ruas Tol Solo-Ngawi dapat selesai dikerjakan pada akhir tahun ini yang diantaranya simpang susun bandara, Gondangrejo, dan Sragen Timur. Secara keseluruhan, saat ini ruas tol Solo-Ngawi sudah bisa beroperasi penuh dan susah dilintasi sekitar 11.000 unit kendaraan setiap harinya.
•        MAPI menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 15% YoY pada FY19E dan menganggarkan capex sebesar Rp800 miliar. MAPI memperkirakan target pertumbuhan rata-rata penjualan tiap toko (same store sales growth/SSSG) pada tahun ini di rentang 5% - 6%. MAPI juga berencana menambah sebanyak 200 toko dengan kombinasi luas sekitar 60.000 meter persegi.

IHSG Update

IHSG meningkat 4,57 poin (+0,07%) di tengah investor asing yang masih mencatatkan net buy sebesar Rp1,45 triliun.Selain itu, nilai tukar rupiah tertekan di level Rp14.128 akibat kekhawatiran investor akan voting mosi tidak percaya pemerintahan Inggris serta adanya aksi profit taking. Pergerakan IHSG hari ini diperkirakan berada pada rentang 6.330-6.500 di tengah sentimen positif dari pemerintahan Theresa May yang bertahan, penguatan DJIA dan bursa regional walaupun menunggu hasil RDG BI.Today’s Recommendation: PGAS, EXCL, BEST, AALI.