MNCS Morning Navigator 05 Juli 2019

Global Market Highlight

Seluruh perdagangan di bursa saham AS pada Kamis (04/07) diliburkan seiring dengan peringatan hari kemerdekaan. Sementara itu, pasar masih mencermati kelanjutan potensi pemangkasan suku bunga FFR dalam waktu dekat seiring dengan rilisnya indikator perekonomian AS yang melemah seperti: 1) Angka penciptaan lapangan kerja AS per Jun-19tercatat sebesar 102.000 (vs estimasi konsensus 140.000); 2) Non-Manufacturing PMI per Jun-19 di level 55,1 (vs estimasi konsensus pada 56,1). Di sisi lain, bursa Eropa menyambut positif potensi ini dengan menutup perdagangan di teritori positif. Hari ini pasar menanti beberapa rilis data: 1)US Unemployment Rate
US Non-farm Payrolls; 3) Belanja rumah tangga Jepang per Mei-19.

Domestic Update

Pemerintah telah menyalurkan Kredit Usaha Rakyat (KUR) sebesar Rp 65,5 triliun. Skema KUR mendominasi KUR Mikro dengan penyerapan 65,1%, diikuti dengan KUR Kecil 34,58%, dan KUR TKI 0,35%. Total realisasi penyaluran KUR dari Aug-15 sampai dengan Mei-19 sebesar Rp398,9 triliun dengan outstanding Rp149,5 Triliun, dan NPL 1,35%. Pulau Jawa masih mendominasi dengan porsi penyaluran sebesar 55,5%, diikuti dengan Sumatera dan Sulawesi masing-masing sebesar 20,2% dan 9,9%.

Company News

•          ISATmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan III untuk Tahap II dan Sukuk Ijarah bekelanjutan III tahap II dengan total nilai Rp3,38 triliun. Sebagian atau seluruh dana yang dihimpun perusahaan melalui penerbitan obligasi akan digunakan untuk membayar utang ke beberapa bank diantaranya PT Bank CIMB Tbk. senilai Rp200 miliar, PT Bank Permata Tbk. senilai Rp900 miliar, PT Bank HSBC Indonesia senilai Rp640 miliar, JPMorgan Chase Bank senilai Rp300 miliar dan PT Bank ANZ Indonesia senilai Rp250 miliar. (Market Bisnis)
•          INDFmenambah kepemilikan saham di Indofood Agri Resources Ltd. (IFAR) dengan membeli 6,77 juta saham bernilai IDR22,92 miliar. Sehingga kepemilikan INDF setara dengan 78,86% dari total saham IFAR, dengan harga pembelian S$0,3250 per saham. Sebelumnya INDF melakukan penawaran tunai bersyarat untuk membeli seluruh saham IFAR dengan tujuan delisting dari bursa SIngapura dan memprivatisasi, namun penawaran tersebut tidak berlaku karena syarat tidak terpenuhi. (Market Bisnis)
•          WSKT menargetkan proyek dengan luar negeri untuk mengekspansi bisnis di pasar luar negeri. Salah satu proyeknya adalah pembangunan hotel di Makkah, Arab Saudi dan proyek infrastruktur di Manila, Filipina. Eksekusi proyek diharapkan dimulai pada 2019 dengan sumber dana dari capital expenditure sebesar IDR29 triliun. (Market Bisnis)

IHSG Update

IHSG menguat 0,21% ke level 6.375,97 pada perdagangan Kamis (04/07) meskipun investor asing melakukan aksi jual bersih sebesar Rp42 miliar. Penguatan indeks terjadi sejalan dengan euforia bursa global akan potensi penurunan suku bunga AS di tengah penantian perkembangan lanjutan negosiasi dagang AS-China. Hari ini kami perkirakan IHSG bergerak di rentang 6.330-6.450 di tengah penantian investor akan rilis cadangan devisa per Jun-19.Todays recommendation:BIRD, JPFA, PTPP, TLKM.

Event Calendar:

•     Ex Date Dividend : GGRM,
•     Cum Date Dividend: INKP, ALDO, ATIC, ASBI, PANS, TKIM
•     IPO: PAMG

Disclaimer On

morning navigator, morning, navigator