MNCS Morning Navigator 13 Januari 2020

Global Market Highlight
DJIA melemah 0,45% pada perdagangan Jumat (10/01) diikuti oleh pelemahan indeks S&P (-0,29%%) dan Nasdaq (-0,27%). Pelemahan indeks terjadi di tengah rilisnya data tenaga kerja yang kurang memuaskan di level 145.000 (vs cons. 164.000) dan level upah yang hanya meningkat 0,1%. Selain itu kekhawatiran geopolitik antara AS-Iran masih menjadi fokus utama investor. Hari ini pasar akan menanti beberapa rilis data seperti: 1) GBP Construction Output per Nov-19; 2) GBP Industrial Production per Nov-19; 3) GBP Manufacturing Production per Nov-19.

Domestic Update
Hasil Survei Penjualan Eceran yang dilakukan Bank Indonesia (BI) menunjukkan Indeks Penjualan Riil (IPR) per Nov-19 tercatat sebesar 216,6 atau meningkat 0,9 poin dari Okt-19. Angka ini bertumbuh 1,3% YoY walaupun melambat dari pertumbuhan yang mencapai 3,6% YoY. Penjualan eceran pada Des-19 diperkirakan tidak setinggi pencapaian pada periode yang sama tahun sebelumnya. Hal ini terindikasi dari pertumbuhan IPR pada Des-19 secara tahunan menurun sebesar 0,2% YoY. Penurunan tersebut disebabkan oleh penjualan kelompok Barang Budaya dan Rekreasi serta kelompok Barang Lainnya.

Company News

1. KPAL menargetkan utilisasi kapal dapat mencapai 80% pada FY20E. Perusahaan belum berencana menambah atau membeli armada baru untuk bisnis penyewaan kapal. Kontribusi terbesar pendapatan perusahaan diperoleh dari bisnis galangan kapal sementara sewa kapal yang berkontribusi sekitar 30% dari total pendapatan Perusahaan. (Kontan)
2. CTRA melewati target marketing sales di FY19 dengan memperoleh Rp6,1 triliun atau meningkat 1,66% YoY dari target penuh senilai Rp6 triliun. Kontribusi terbesar berasal dari proyek residensial yang berfokus pada level kelas menengah dan bawah. Selain itu, Perusahaan juga memperoleh Rp900 miliar dari proyek di Citra Garden Puri Jakarta dan di Losari Makassar. (Market Bisnis)
3. JKON memperkirakan pertumbuhan kinerja Perusahaan pada FY20E berada dikisaran 15%-20% YoY. Hal ini disebabkan dengan adanya proyek yang sedang berjalan yaitu pembangunan 6 ruas tol dalam kota Jakarta, Jakarta International Stadium dan Bintaro Jaya Exchange Mall 2. Kemudian, untuk proyek umum, Perusahaan menargetkan proyek yang nilainya di atas Rp100 miliar. (Kontan)

IHSG Update
IHSG ditutup menguat 0,01% di level 6.274 pada perdagangan Jumat (10/01) diikuti oleh aksi beli bersih investor asing mencapai Rp95,17 miliar. Penguatan IHSG terjadi seiring dengan reaksi investor akan penandatanganan kesepakatan dagang AS-China fase pertama pada pekan depan. Sementara itu nilai tukar Rupiah terhadap USD menguat pada level Rp13.772. Hari ini IHSG kami perkirakan akan bergerak pada rentang 6.220-6.320 di tengah penantian data ekspor dan impor per Des-19 serta cadangan devisa per Des-19. Todays recommendation: BBKP, ACES, PTBA, DMAS.

Corporate Action
RUPS: MDKA, DEAL
IPO: INDO

Disclaimer On