MNCS Morning Navigator
10 Juli 2019
Global Market Highlight
DJIA melemah tipis sebesar 0,08% ke level 26.783 pada perdagangan Selasa (09/07) di tengah penguatan indeks S&P 500 (+0,12%) dan Nasdaq (+0,54%) di mana saham berbasis teknologi mampu menahan penurunan akibat kekhawatiran outlook laba yang melemah. Sementara itu, investor masih menanti pernyataan Gubernur The Fed Jerome Powell di depan Kongres serta perkembangan arah negosiasi dagang AS-China yang akan memulai kembali pembicaraan dagang pada pekan ini. Hari ini pasar menanti beberapa rilis data seperti: 1) US FOMC Meeting Minutes per Jun-19; 2) Inflasi China per Jun-19; 3) China New Yuan Loans per Jun-19.
Domestic Update
Bank Indonesia merilis Survei Penjualan Eceran Mei-19 yang tumbuh didukung oleh kenaikan Indeks Penjualan Riil (IPR) Mei-19 sebesar 7,7% YoY ke level 249,8. Peningkatan IPR didorong oleh penjualan subkelompok Sandang, Suku Cadang dan Aksesori, Makanan, Minuman dan Tembakau seiring dengan meningkatnya permintaan menjelang bulan Ramadan dan Hari Raya Idul Fitri. IPR diperkirakan tumbuh 2,2% YoY pada Jun-19 sejalan dengan normalnya kembali permintaan paska hari raya. Indeks Ekspektasi Harga Umum (IEH) 3 bulan yang akan datang menurun ke level 138,3 lebih rendah dari Apr-16 sebesar 160,5. Hal ini mengindikasikan tekanan harga pada pedagang eceran dalam 3 bulan mendatang.
Company News
1. TRAM menandatangani perjanjian pinjaman dengan Adaro Capital Limited senilai USD100 juta dengan bunga pinjaman 12% per tahun dan jangka waktu 4 tahun sejak penarikan. Dana yang diperoleh dari transaksi akan digunakan untuk belanja modal dan/atau modal kerja umum. Pinjaman yang diperoleh dijamin dengan jaminan berupa 100% milik PT Black Diamond Energy dan PT Batu Kaya Berkat dalam PT Gunung Bara Utama. (Market Bisnis)
2. EXCL akan lebih fokus ke bisnis telekomunikasi data dan seluler. Hal ini dikarenakan 70% kepemilikan data center PT XL Axiata Tbk (EXCL) diakuisisi oleh Princeton Digital Group (PDF) dari Singapura. Hasil penjualan saham ini akan digunakan untuk modal belanja XL Axiata. Sebelumnya, EXCL dan PDG menandatangani pendirian usaha patungan dengan nama PT Princenton Digital Group Data Centres (PDG Data Centres). Perusahaan patungan ini memiliki modal dasar Rp10 miliar. (Kontan)
3. EAST berencana untuk menggunakan seluruh dana hasil IPO untuk investasi di proyek pembangunan hotel dengan nilai sekitar Rp115 miliar. EAST memperoleh Rp54,88 miliar dari IPO, dan sisa dana investasi akan diambil dari kas internal serta pinjaman bank. Proyek pembangunan Eastparc Express, yang merupakan hotel bintang empat, berada tepat di sebelah Eastparc Hotel Yogyakarta dengan tanah yang telah memilik izin bangunan hotel terdahulu yaitu seluas 1.210 m2. (Market Bisnis)
IHSG Update
IHSG menguat 0,57% ke level 6.388 pada perdagangan Selasa (09/07) dikuti aksi beli bersih investor asing mencapai Rp847 miliar. Penguatan tersebut sejalan rilisnya data indeks penjualan ritel yang bertumbuh 7,7%. Sementara itu, nilai tukar rupiah terhadap USD berada pada level Rp14.130. Hari ini kami perkirakan indeks akan bergerak pada rentang 6.340-6.400 di tengah penantian investor akan rilisnya data penjualan motor per Jun-19. Todays recommendation: ADHI, BNLI, TLKM, UNTR.
Event Calendar:
• Listed IPO: INOV, ARKA
Disclaimer On
