MNCS Morning Navigator 3 Maret 2020

Global Market Highlight
DJIA menguat sebesar +5,09% pada perdagangan Senin (02/03) yang diikuti dengan penguatan indeks S&P 500 sebesar +4,60% dan Nasdaq sebesar +4,49%. Penguatan indeks terjadi setelah mencatatkan penurunan pada pekan lalu dan mencetak rekor penguatan tertinggi harian dalam setahun terakhir. Di sisi lain, investor juga optimis menantikan keputusan The Fed yang diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan sebesar 50 bps. Hari ini pasar menanti rilisnya beberapa data seperti: 1) Eurozone Consumer Price Index per Feb-2020; 2) US Wards Total Vehicle Sales per Feb-2020; 3) Japan Consumer Confidence Index per Feb-2020.

Domestic Updates

1. BI merilis data inflasi per Feb-2020 sebesar 0,28% MoM. Secara tahunan inflasi IHK tercatat tetap rendah 2,98% YoY, meskipun sedikit meningkat dibandingkan dengan inflasi per Jan-2020 yang sebesar 2,68% YoY. BI akan terus konsisten menjaga stabilitas harga dan memperkuat koordinasi kebijakan dengan Pemerintah serta menjaga tingkat inflasi pada rentang 2% - 4% pada FY20E.
2. BI menggelar Rapat Dewan Gubernur (RDG) Insidental pada Senin (02/03). Poin – poin dari RDG adalah sebagai berikut: 1) BI masih siap melakukan intervensi pasar dengan skala lebih besar di pasar Domestic Non Deliverable Forward (DNDF) Rupiah, pasar spot Rupiah, dan pasar surat berharga negara (SBN); 2) Menurunkan ketentuan giro wajib minimum (GWM) dari 8% menjadi 4%; 3) Menurunkan ketentuan GWM bank pembiayaan ekspor-impor sebesar 50 bps; 4) Memperluas jenis underlying bagi investor asing sebagai alternatif lindung nilai atas kepemilikan Rupiah; 5) Menegaskan bahwa investor global dapat memanfaatkan jasa kustodian dari bank global dan domestik dalam berinvestasi di dalam negeri.

Company News

1. BEEF akan menerbitkan saham baru melalui private placement sebanyak 188,43 juta atau 9,1% dari modal ditempatkan dan disetor penuh per 31 Des 2018. BEEF akan menerbitkan saham barunya dengan harga Rp393,84 per saham. Harga tersebut merupakan rata-rata harga penutupan selama 25 hari bursa berturut-turut periode 28 Des 2019 - 27 Jan 2020. (Kontan)
2. REAL menargetkan penjualan mencapai Rp72,92 miliar pada FY20E dengan kontribusi pembelian melalui Kredit Pemilikan Rumah (KPR) sebesar 70%. Sementara itu, 30% diantaranya berasal dari mitra pembiayaan PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Panin Dubai Syariah, dan PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Selatan. Adapun, REAL mengalokasikan capex mencapai Rp38,2 miliar untuk mengerjakan 3 proyek di Depok, Tangerang, dan Bekasi. (Market Bisnis)
3. PALM akan melakukan buyback saham sebanyak 110 juta saham. Jumlah tersebut setara 1,55% dari seluruh modal ditempatkan. Buyback akan dilakukan secara bertahap dalam waktu paling lama 12 bulan setelah keputusan ini disetujui. PALM mengalokasikan dana sebanyak-banyaknya Rp28,93 miliar. (Kontan)

IHSG Updates
IHSG melemah sebesar -1,68% di level 5.361,25 pada perdagangan Senin (02/03) yang diikuti dengan aksi jual investor Rp291,24 miliar. Penurunan ini terjadi di tengah mayoritas bursa global dan regional yang telah menguat kembali setelah mengalami pelemahan pada pekan lalu. Penurunan IHSG didorong oleh kekhawatiran investor setelah Presiden mengklarifikasi adanya 2 orang WNI yang tertular virus corona di dalam negeri. Sementara nilai tukar rupiah terhadap USD menguat di level Rp14.265. Hari ini kami perkirakan IHSG akan berada pada rentang 5.310-5.540 di tengah rilisnya data penjualan sepeda motor per Jan-2020. Todays recommendation: ASII, ACES, TKIM, WIKA.

Corporate Action
RUPS & Public Expose: ARNA
Cash Dividend Date: BBNI

Disclaimer On

ARNA, BBNI, ASII, ACES, TKIM, WIKA, BEEF, REAL, PALM